Personnellement, je n'y avais pas compris grand chose, j'en profite donc, si ma prose peut éclairer certains ! (correction après les vacances !)
Ce que l'on ne savait pas, ou peu, c'est que les banques gagnent de l'argent sur les crédits, et même, elles parviennent à en créer grâce à ces derniers. Ce que l'on savait plus, c'est que le principal souci d'une banque est de gagner de l'argent. Ces deux idées mises ensembles, un brin d'exagération de la part de certaines banques américaines, et voilà la crise !
Les banques créent de l'argent
En effet, à chaque crédit accordé, la banque est capable de créer de l'argent virtuel qu'elle n'a pas encore. Pour schématiser grossièrement, si la banque X me prête 10000€, je devrai lui en rembourser plus, disons 20%. La banque possède donc virtuellement 1200€. Cet argent, elle ne le possède pas, mais elle est sûre de le récupérer, grâce aux garanties que je lui ai fournies.
Si je souhaite acheter un immeuble entier, il est fort probable que la banque prenne 2 de mes maisons en garantie, afin d'être sûre de récupérer son argent (et les intérêts…). Si je ne peux pas payer, elle vendra mes maisons pour se rembourser.
La mauvaise idée
Comme nous le disions, les banques veulent gagner de l'argent, et nous avons compris que les prêts sont un bon moyen d'en gagner. Il est donc dans l'intérêt des banques de faire des prêts.
Et voilà la question qu'elles se posent: comment créer plus de crédits, et des crédits importants (plusieurs dizaines de milliers de dollars) ? Les crédits immobiliers sont un bon choix, car une maison, ce n'est pas bon marché. La tranche que la banque va pouvoir récupérer est donc plus large (plus d'argent prêté = plus d'intérêts).
Le problème, c'est de convaincre les gens d'acheter une maison, puis de les convaincre de prendre un crédit dans une banque plutôt que dans une autre. Il suffit d'abaisser les garanties demandées (donc plus de personnes seront à même de prendre un crédit), et de hausser les intérêts (pour contrebalancer le faible besoin de garanties), mais de manière discrète (comme les banques savent si bien le faire…). Les subprimes sont nées.
De plus, les américains commençant à vouloir devenir propriétaires, la population (la moins aisée en tête) était demandeuse de crédits aux conditions avantageuses. Les subprimes tombaient à pic.
No waranty
Que se passe-t-il maintenant si une banque demande moins de garanties pour le même prêt ?
Elle gagnera toujours autant d'argent, tant que les débiteurs peuvent payer… Car s'ils ne savent pas payer, la banque ira chercher dans les garanties… Mais si les garanties ne sont pas suffisantes ? Et que le taux d'intérêt est si élevé, que les débiteurs ne peuvent tout simplement pas payer ?
La banque fait faillite.
Arrivée en bourse
Une banque a fait faillite. Bof, me direz vous, il y en a d'autres ! Oui mais…
Cette banque avait, toujours dans l'optique de gagner plus d'argent, titrisé ses créances (ses prêts), afin de pouvoir les faire jouer en bourse. Le prêt que la famille McEnroe a contracté pour acheter sa nouvelle habitation, est devenu un titre en bourse ! Et ce titre, sans rentrer dans les rouages de la bourse, pourquoi se priver de le faire fructifier ? L'échanger, acheter autre chose avec, etc…
Mais ce titre, d'où vient-il ? Que représente-t-il ? Ce titre, c'est l'argent que les McEnroe avaient promis de rembourser ! Mais voilà, il se fait qu'ils ne sont pas solvables ! Les garanties prises par le banquier n'étaient pas suffisantes. Le titre ne vaut plus rien, l'action de la banque s'écroule, elle fait faillite.
Voilà ce qu'il s'est passé, à l'échelle de l'Amérique entière. Les banques se sont retrouvées avec des titres ne valant plus rien en bourse, donc avec des dettes, mais ne pouvant pas récupérer l'argent auprès de ses clients, autant fauchés qu'elle.
À l'échelle mondiale
Nous n'avons toujours pas parlé du reste du monde. Pourquoi est-il impliqué, lorsque le secteur financier en Amérique vacille ?
Les banques américaines ne se contentent pas de jouer avec la bourse de son pays, mais aussi avec les autres bourses du monde. Une banque américaine peut très bien acheter des actions au Japon.
Mais comment les a-t-elle acheté ? Grâce aux prêts, (au subprimes) qu'elle a pu titriser ! Mais justement, ces titres ne valent plus rien. Mais lorsqu'elle s'en est aperçue, ils étaient déjà dans les mains des japonais, qui ont eux même joué avec.
Le monde entier s'est trouvé en possession de ces titres sans valeur. Ce qui a naturellement créé moult problèmes dans le secteur financier à l'échelle mondiale.
Ajoutons que les banques-assureurs s'entre assurent entre eux ! Et au-delà des frontières !
Une banque fait faillite, pas trop de dégâts. Mais plusieurs, pas des plus petites, et en même temps, le système ne fonctionne plus, et c'est l'économie mondiale qui tombe.
